이코노 썰탕 Econo Ssul-tang

  정리 - 텍톡, 흔들림 없는 코어, 삼성증권 이종욱 from : [Tech Talk 시즌2] 흔들림 없는 코어 - YouTube , 2026-11-05 1. 오프닝: 시장 분위기 이번 주 하락으로 투자자들이 감정적으로 변했습니다. 삼성전자·하이닉스를 흔들림 없이 들고 있던 국내 PM들까지 줄이는 모습이 처음 목격됐습니다. 사이드카 같은 급락이 아니라 조용히 계속 아픈 “조용한 패닉”이라고 표현했습니다. 오늘의 제목은 “흔들림 없는 코어”입니다. AI와 메모리의 코어는 견고하고, 위험은 변두리(네오클라우드, 낸드 등)에 있다는 뜻입니다. 2. 중간선거와 데이터센터 데이터센터가 정치 변수가 된 지 약 한 달이고, 주가에는 이미 반영되기 시작했습니다. 민주당이 텍사스, 조지아, 오하이오 등 핵심 지역에서 이겼습니다. 오하이오는 규제 법안이 통과됐고, 건설 중인 데이터센터의 절반가량이 규제 영향권에 들어갑니다. 규제의 성격은 “건설 금지”보다는 “비용 부담”입니다. 발전소·인프라 비용을 사업자가 부담하고, 일부를 주민에게 쿼터로 배분하고, 이익을 환원하라는 식입니다. 결론: 데이터센터는 속도가 지연되는 게 아니라 수익성이 낮아지는 것입니다. 한계 프로젝트는 취소될 수 있고, 가장 취약한 쪽은 네오클라우드입니다. 하이퍼스케일러(구글, MS, 아마존)는 상대적으로 안전합니다. MS·아마존 매수는 클라우드가 좋아서라기보다 경기 둔감한 방어주 성격 때문입니다. 한 미국 고객은 7월 알파벳, 9월 메타는 “좋아서” 샀고 지금은 “방어용”이라고 했답니다. 이 문제는 초당적이라 규제로 건설이 막히는 일은 없을 것으로 봅니다. 3. 메모리 쇼티지의 현실화 애플: 실적은 사상 최대였지만 가이던스가 하락했고, 원인은 메모리 가격이었습니다. 아이폰에는 12월 분기부터 반영되고, 내년 모바일 DRAM 계약은 20~30% 추가 인상이 추정됩니다. 스마트폰: 삼성 스마트폰이 적자로 전환했고 중국 OEM도 처참한 상황입니다. 내년 시장은...

정리 - 텍톡, AI 문제가 아닌 돈 문제, 삼성증권 이종욱 센터장 정리 by Claude from : [Tech Talk 시즌2] AI 문제가 아닌 돈 문제 - YouTube,  2026-10-29 0. 오프닝: 문제 제기 이번 주는 삼성전자·하이닉스 실적에 오라클·구글 등 해외 실적까지 겹친 바쁜 주간이었고, 주가가 하루 사이에 급등락을 반복함. 핵심 질문: 어제 급등과 오늘 급락 사이에 AI 업황이 정말 바뀐 건가? 결론부터 말하면 업황은 안 바뀌었고, 바뀐 것은 금융시장의 잣대 라는 것이 이날 발표의 요지임. Part 1. 메모리 실적 발표 (하이닉스 → 삼성전자) 1-1. 투자자들이 기업에 요구하는 두 가지 영업이익의 지속성 : 호실적이 언제까지 가는가? 번 돈의 사용처 : 투자 → M&A → 주주환원 순으로 선호하며, 주주환원은 자사주 매입·소각 vs 배당으로 갈림. 국내 투자자는 자사주 매입·소각을 압도적으로 선호하고, 글로벌·기관 일부는 배당을 선호함. 삼성전자는 배당 중심에서 자사주 매입 검토로, 하이닉스는 소각 중심에서 배당 검토로 이동해 둘 다 하이브리드 가 됨. 1-2. 왜 하이닉스에는 열광하고 삼성전자에는 실망했나? 1. 메시지 전달력 하이닉스는 “29년까지 솔드아웃, 2030년에도 타이트”라는 간결하고 강한 메시지를 전달함. 마이크론은 28년까지 대부분 솔드라고 했음. 메모리 3사는 같은 업황을 공유 하며 누가 어떻게 잘 전달했느냐의 차이일 뿐임. 메모리는 커머디티 성격이라 한 곳에서만 29년 물량이 팔릴 수 없음. 2. 주주환원 연출 하이닉스는 “100조 환원”이라는 상징적 캐치프레이즈를 썼고, 장표도 검은 바탕에 붉은 큰 글씨로 채움. 시총 1,000조 미만 시점의 100조라 임팩트가 컸음. 삼성전자도 같은 100조를 말했지만 슬라이드 한 장도 안 썼고, 한 줄 언급에 그쳐 같은 100조로 느껴지지 않았음 . 1-3. 주주환원 숫자 비교 (삼성증권 추정) ...

정리 - 보고펀드자산운용 이한영 본부장 방송, 2026-10-28 정리 by Claude from : 내년 1등 주도주가 보인다. 미리 준비해야 하는 섹터는 (이한영) | 인포맥스라이브 2026년 10월28일 방송 자동 자막 특성상 일부 숫자와 종목명은 부정확할 수 있습니다. 아래 수치는 발언 그대로 옮긴 것이니 투자 판단 전에 원자료로 확인하세요. 1. 오프닝: 2027년 전략 한 줄 요약 질문 흐름은 탑다운(매크로) vs 바텀업 → 바텀업 , IT vs 비IT → IT , 삼성전자·하이닉스 vs 소부장 → 둘 다 근거는 이번 시장의 출발점이 AI 사이클이므로, 그것이 끝나야 시장도 끝난다는 논리입니다. 2. 최근 하락 원인 진단 7월 급락 은 쌓여 있던 수급(레버리지 ETF 등)이 터진 것이었습니다. 그래서 V자 반등은 어렵다고 봤습니다. 10월 하락 은 신뢰와 시간 여유의 문제였습니다. 장기공급계약은 공시나 계약서로 확인할 수 없어 회사 말만 믿어야 했습니다. 추석 등 연휴가 겹쳐 반등해야 할 날에 시장이 쉬었습니다. 실적 시즌 앞의 관망 심리와 코어위브 사태가 겹쳤습니다. 이유를 설명하기 어려운 하락이 이어지며 투자심리가 무너졌습니다. 3. SK하이닉스 실적 컨퍼런스콜 (오늘 분위기 반전의 계기) 컨센서스를 상회했고, 대표이사가 직접 나와 시장이 궁금해하던 질문에 모두 답했다는 평가입니다. 주주환원 은 연 100조 규모로, 시장 예상(약 80조)보다 20조 많았습니다. 자사주 매입 발언 직후 외국인 매매가 순매도에서 순매수로 바뀌었습니다. 수요 우려에 대한 답변 은 다음과 같았습니다. 데이터센터뿐 아니라 정부(소버린 AI)와 로봇 등으로 수요가 다변화됐습니다. 2029년까지 물량이 소진(솔드아웃)됐고 장기계약은 추가 연장 중입니다. 하방은 막히고 상방은 열려 있습니다. 발언자는 빅크로스(HBM 관련 가이던스) 25%만 반영해도 영업이익이 현재 83조 수준에서 100조를 넘는다고 계산했습니...

  윤센 / 윤지호 정리 - ‘빚더미’ 코어위브가 무너지면 AI도 끝날까? 윤쎈이 본 시장이 놓치고 있는 결정적 신호, 2026-10-19 from: [지식뉴스] ※긴급점검※ “사실 지금은 오히려 기회입니다”…‘빚더미’ 코어위브가 무너지면 AI도 끝날까? 윤쎈이 본 시장이 놓치고 있는 결정적 신호 / 교양이를 부탁해: https://www.youtube.com/watch?v=wYNzZF4Hs9M 지금 시장은 AI 투자 생태계에 대한 의심이 기대를 덮으며 좋은 가치를 싸게 던지는 구간 이라고 봅니다. 공포의 본질은 코어위브 같은 일부 크레딧 이슈가 전체 생태계 붕괴로 과잉 해석되는 데 있으며, 2028년 현금흐름 전환을 전제로 보면 오히려 잃지 않는 투자 기회가 열렸다고 언급했습니다. 핵심 판단 지표는 이익이 아니라 ROIC와 WACC의 스프레드, 그리고 FCF 이며, 반도체 가격 하락을 통한 Q사이클 진입이 결국 모두의 이해관계에 부합한다고 봅니다. 1. 지금 왜 기회라고 보는가 - 공포와 버핏의 확률 투자 명제는 과학이 아니라고 봅니다. 공식이 있는게 아니라 상대적으로 매력적인 구간이 어디냐를 판단하는 것이 중요하다고 언급했습니다. 버핏의 1원칙 “절대 돈을 잃지 마라”를 확률로 해석해야 한다고 봅니다. 버핏도 투자 실패가 많지만, 의미 있는 가격에 가치를 가져오면 자산 손실 흐름을 제어할 수 있다는 의미라고 설명했습니다. 명품백 비유를 들었습니다. 8~9천에서 비싸게 샀던 사람들이 주말에 잠 못 자며 던질 때, 그 가치를 받아내는 것이 찬스라고 봅니다. 지금은 하방 위험보다 상방 리턴이 커지는 구간으로 판단한다고 했습니다. 행동 전략으로 현금 비중을 주식으로 바꾸는 시기라고 봅니다. 저번 주 폭락 때부터 매력적인 가격이 들어오고 있으며, MTS를 자주 열어보며 붕괴 시나리오를 찾는 행위를 경계해야 한다고 언급했습니다. 2. 의심의 정체를 해부한다 - 코어위브, 엔비디아, 순환금융 의심의 시작은 AI 투자가 미래...

이그전 / 버블 / 탈출 신호/ 정리 - 수급보다 중요한 것을 놓치고 있습니다 (이은택) | 인포맥스라이브 2026-10-19 update 2026-10-28 [이그전] 한꺼번에 몰려 온 인플레 완화 재료들 : 네이버 블로그 요약 지난주 급락은 일시적 수급 이슈가 아니라 금리 상승 과 인플레이션 재점화 가 동시에 나타난 결과라고 봅니다. 과거 버블 붕괴 는 기업이 투자를 멈춰서가 아니라 연기금·금융기관 등 자본 공급자가 돈을 덜 대면서 시작 됐으며, 그 방아쇠는 항상 추세적 금리 상승이었다고 언급했습니다. 당장은 기저효과로 2% 복귀 기대가 남아 반등 여지가 있지만, 경기 사이클상 내년 물가가 다시 튈 수 있고 단기채는 오르고 장기채는 빠지는 장단기 금리 역전이 진짜 탈출 신호 라고 봅니다. 1. 지난주 급락의 원인과 시장의 착각 지난주 급락은 금리 상승 + 물가 상승 두 가지가 집중된 결과라고 분석했습니다. 상반기에는 캐펙스(CAPEX) 얘기만 있고 금리 얘기가 없었으나, 최근 다시 금리 얘기가 부각됐다고 언급했습니다. 왜 하필 지난주였는지에 대해, 더 중요한 것은 인플레이션 이라고 강조했습니다. 인플레이션만 낮으면 금리가 올라도 다시 떨어질 수 있고 재정 지원도 가능하지만, 인플레이션이 살아나면 돈을 푸는 것 자체가 인플레이션을 더 키우기 때문에 긴축 외에 방법이 없다 고 봤습니다. 지표 흐름은 퐁당퐁당 이었다고 설명했습니다. CPI 발표 후 급락 이 시작됐고, PPI는 전년대비 6%대, 전월비 1.3% 로 예상보다 훨씬 높게 나왔음에도 일시적으로 넘어가는 모습이었다고 언급했습니다. ISM 제조업 지수 내 물가 지수 급등, 유가 100달러 근처, 선박 이용료·디젤·항공유·운송비 급등 등 끈적한 물가 상승 조짐이 계속됐다고 봤습니다. 2. 버블 붕괴의 본질: 기업이 아니라 자금 공급자가 꺾는다 화자는 5월에 쓴 하반기 전망에서 과거 버블 붕괴 역사 를 분석했다고 언급했습니다. 1900년대 이후 총 세 번의...

편의점 / 창업 전 알아두면 좋을 / 편의점 순수익 / 월 매출 /    정리 - 편의점 하루 176만원 팔면 한 달에 얼마나 벌까? | 자영업 다이어리 from : https://www.youtube.com/watch?v=VzluiEuFMOA 공정위 평균 일매출 176만원 기준으로 계산한 점주 임차형의 한 달 예상 순수익은 약 238만원, 시급으로 환산하면 7,620원 수준이라고 분석. 여전히 너무 많은 편의점과 담배소매인 지정 새 점포가 생기면 기존 점포들의 매출을 나눠 먹는 구조 라고 분석 화자가 9년간 운영하며 경쟁점 입점 시 매출 타격이 컸던 경험을 언급 점포가 쉽게 없어지지 않는 이유 담배 소매인 지정 을 꼽았습니다. 기존점이 폐업 후 재입점 시 주변 담배 판매 거리 요건을 충족하지 못하면 담배 판매가 어려워질 수 있어, 본사도 장사가 안 되는 자리라도 유지하려는 경향이 있다고 봤다. 법 원칙은 50m 이상: 담배사업법 시행규칙에 소매 영업소 간 거리는 50m 이상으로 규정되어 있고, 구체적인 거리는 시장·군수·구청장이 규칙으로 정하도록 되어있다. 서울시 “담배 소매거래 제한 50m에서 100m로…편의점 출점경쟁 방지” - 매일경제 폭등한 인건비와 24시간 운영 2027년 최저시급은 10,700원으로 확정 2015년 5,580원 대비 10년 만에 거의 2배 수준 24시간 계약 점포는 마음대로 문을 닫을 수 없고, 본사와 협의해 심야 영업을 단축하면 배분율이 줄어든다 야간은 최저시급으로 채용 자체가 안 돼 사장님이 야간 근무를 하는 경우가 많다 줄어드는 지원금과 세법 개정 과거에 비해 본사 지원과 세제 혜택이 동시에 줄었다고 진단했습니다. 구분 과거 현재 / 변경 후 전기요금 지원 일부 지원 있었음 사라짐 담배 광고비 큰 금액 지원 반토막 수준으로 삭감 FF 폐기 지원금 도시락 40%, 삼각김밥 30% 지원 사례도 있었음 폐기율·구간별 퍼센트 ...