[경제][금융] 골프브랜드 인수 내용

작성자: koosal -

 m&a

골프브랜드 인수 내용

ref. 1 의 내용을 정리

글로벌 3대 골프 브랜드

  • 테일러메이드(TaylorMade)
    • 골프채는 1위, 의류 부문은 아직 취약
  • 아퀴쉬네트(Acushnet)
  • 캘러웨이

인수 내용

아쿠쉬네트

  • 휠라코리아 + 미래에셋PE 컨소시엄
  • 앵커 LP : 국민연금
  • 우리-블랙스톤
  • 네오플럭스
  • 인수자문 및 대규모 달러화 대출 : 산업은행
  • 휠라코리아
    • SI(전략적 투자자)
    • 아쿠쉬네트 경영을 맡으면서 다른 재무적투자자(FI) 지분을 단계적으로 사오는 구조
    • 2016년 뉴욕증시(NYSE) 에 상장
    • 상장후 아쿠쉬네트 지분율을 52%까지 높였다.
    • 2020년 매출 약 60%, 영업이익 절반을 ‘아쿠쉬네트’ 를 통해 얻음
    • 2021년 1분기 매출과 영업이익은 전년 동기 각각 42%, 461% 늘었다.
    • 휠라홀딩스와 아쿠쉬네트는 1분기 실적 발표 후 주가가 급등
    • 2021년 5월 17일 아쿠쉬네트 지분일부를 매도해서 현금화(3156만 달러)

테일러메이드

  • 신생 PEF 운용사가 주도
  • 새마을금고
  • 중형증권사들 : 이들은 대규모 달러화를 조달하기 어렵다 -> ‘입찰 제출용 출자확약’ 이란 시선도 있다.

센트로이드

  • 2021-05-18 기준
  • 주요 기관출자자(LP)에 출자 설명회를 진행 중
  • 시중은행들로부터 달러화 조달도 검토 중
  • 지분 투자 성과를 최대화하겠다는 것
    • ’아쿠쉬네트’에서는 SI 가 부담을 분산하고, 지분을 사들여 준다.
    • SI와 연합을 배제
    • SI와 손잡더라도 단순 LP로만 초빙하길 원하고 있다.
    • 메자닌 투자도 수익률을 10% 수준에서 막는 방안을 검토 중
    • 센트로이드의 사업 전망과 경영 전략이 중요해졌다.

Reference

  1. [인베스트조선] SI 없이 시작한 테일러메이드 M&A, 아쿠쉬네트 모델은 ‘회피’

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