[경제][금융] 프라임 브로커리지 서비스 PBS

프라임 브로커리지 서비스 / service prime prime broker service / prime brokerage service

프라임 브로커 서비스

정의

PBS는 헤지펀드 운용에 필요한 신용공여, 증권대차, 컨설팅 등 종합 서비스를 제공하는 업무로 현재

• 신용공여
• 증권대차
• 컨설팅

프라임 브로커 서비스[ref. 1]
[prime brokerage service, PBS]

증권사가 헤지펀드 운용에 필요한 신용공여, 증권대차, 컨설팅 등 종합 서비스를 제공하는 업무.
2019년 1월 현재 삼성증권, NH투자증권, 미래에셋대우, 한국투자증권, KB증권, 신한금융투자 등 6개 증권사가 이사업을 하고 있다.

제공하는 증권사

 종합금융투자사업자

1. 삼성증권
2. NH투자증권
3. 미래에셋대우
4. 한국투자증권
5. KB증권
6. 신한금융투자 

헤지펀드 PBS 점유율(2014년 기준)

• 국내헤지펀드 설정액은 2조6640억원으로 작년 말(1조8521억원)보다 44%가량 급증

• KDB대우증권: 31.9%(8509억원)
• 주요고객 : 삼성운용 헤지펀드
• 삼성증권: 30.8%(8198억원)
• 주요고객 : 브레인자산운용 헤지펀드
• 한국투자증권이 19.7%(5249억원)
• 우리투자증권이 17.4%(4628억원)

PBS 고객

• 국내 운용사
• 해외 헤지펀드

PBS 경쟁력

• PBS 핵심 경쟁력으로 꼽히는 주식 대차잔액
• KDB대우증권 : 6000억원에서 현재 1조4000억원대로 확대
• 삼성증권: 5개 증권사 중 가장 많은 규모(2조3000억원 가량)의 주식 대차잔액을 확보

PBS 이익

관련 서비스

1. 주식 대차
2. 매매 수수료 
3. 스와프(파생상품 거래) 등

이익 규모

• 현재 운용 중인 2조7000억원의 헤지펀드 --> PBS 예상 수익 약 400억 추정
• 각각 8000억원 넘는 헤지펀드 설정액을 보유한 KDB대우, 삼성
• 2014년 150억원 안팎의 이익을 거둘 것으로 예상
• 2015년 말
• 헤지펀드 설정액은 5조원 규모로 성장
• PBS를 통한 수익이 1000억원대에 이를 것으로 예상
• 이는 대형 증권사의 연간 수익 규모와 맞먹는 수준이다.

See Also

1. 종합 금융 투자사업자, 초대형 IB

References

1. 한경닷컴 사전, 프라임 브로커 서비스. 2019
2. 증권사 알짜 수익원 PBS 선점 경쟁 | 한경닷컴, 2014.08.26