[경제] 주식과 스토캐스틱, Stochastics

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스토캐스틱, Stochastics

간단하게 이야기 하면 최근의 가격범위내에서 현재가격의 이동평균가격이 어느정도 위치에 있는지를 나타낸다.

• 조지 레인(George Lane)이 개발
• 주어진 기간 중에 움직인 가격범위에서 당일의 종가가 상대적으로 어디에 위치하고 있는지를 알려주는 지표
• 즉 가격의 최근 변동폭과 종가와의 관계를 구하려는 지표
• 가격이 계속 상승한다면 지표값의 상한선인 100에 가까워지는 경향이 있고, 가격이 계속 하락한다면 지표값의 하한선인 0 에 가까워지는 경향이 있다.
• 상승추세에서는 당일종가가 최근기간 중 가격 변동폭의 최고가에 근접해 있고, 반대로 하락추세에서는 당일종가가 최근기간 중 가격 변동폭의 최저가에 근접해 있다는 간단한 논리에서 출발한다.
• 스토케스틱은 최근 일의 변동폭에 대한 현재의 시장위치를 나타낸 것이 된다.
• 이 지표는 추세가 없는 시장에서 잘 적용되는 지표 중의 하나이다.
• 가격을 선도할 만큼 빠른 반전신호를 주는 것으로도 유명하다.
• 그러나 추세가 한 방향으로 진행될 경우 미세한 되돌림에도 이 지표는 가장 빨리 큰 폭으로 방향을 바꾸기 때문에 추세의 초기에 포지션을 처분하게 하는 단점이 있다.

계산

          오늘의 종가 - 최근 n일중 장중 최저가
fast %K = --------------------------------------------- ×100
          최근 n일중 장중 최고가 - 최근 n일중 장중 최저가

                      (오늘의 종가 - 최근 n일중 장중 최저가)의 3일 이동평균
slow %K = fast %D = ------------------------------------------------------------- ×100
                     (최근 n일중 장중 최고가 - 최근 n일중 장중 최저가)의 3일 이동평균

slow %D = (fast %D)의 3일 단순이동평균

그래서 hts 에서 sto1 은 n일 에 대한 설정 이고, sto2 는 3일에 대한 설정이다. sto1 을 14로 하고, sto2 를 5으로 하면, 14일의 기간에 대한 금액을 이용하고, 5일 이동평균을 이용하게 된다.

스토캐스틱은 민감하고 빠르게 움직이는 %K와 둔하고 느리게 움직이는 %D라는 두 가지 지표로 구성되어 있다. 이 중에서 매매신호를 제공하는데 더 중요한 지표는 %D 이다. 그리고 %K와 %D 각각에 대해서 fast지표와 slow 지표를 수반한다. 스토캐스틱 계산은 다음과 같은 단계를 통해 이루어진다.

• 먼저 fast %K를 계산한다.
  • 일정 기간의 주가변동대에서 오늘 주가의 백분율(percentile) 개념의 상대 위치를 구한 것이 fast %K이다.
  • fast %K 계산시 사용하는 파라미터는 단기매매를 위해서는 보통 5일을 사용하고 중기매 매를 위해서는 보통 21일을 사용한다.
  • 파라미터 기간을 짧게 하면 잦은 전환점을 포착하는데 도움이 되고 기간을 길게 하면 중요한 전환점을 확인하기 쉽다.
• 다음 fast %D(또는 slow %K)를 계산한다.
• fast %D 와 slow %K는 동일한 지표이다.
  • fast %D는 fast %K를 평활한 것으로 평활 파라미터는 보통 3일을 사용한다.
  • 경우에 따라서는 계산상의 편의를 위 해fast %K를 단순 이동평균하는 경우도 있는데 이 방법 을 쓰더라도 결과에서는 그다지 차이가 나타나지 않는다.
• slow %D를 계산한다.
  • slow %D는 fast %D를 다시 평활한 것이다.
  • 보통 3일 단순이동평균을 사용한다.
• 빠른 스토캐스틱(fast stochastic)은 주가전환에 대해서 매우 민감하지만 톱날모양의 불규칙한 변동을 보이는 경우가 많다.
• 그러므로 보통 투자가들은 주가변화에 덜 민감한 느린 스토캐스틱(slow stochastic, slow%K(=fast %D)와 slow %D)을 선호한다.

해석

스토캐스틱을 해석할 때는 여러 가지 방법이 있으나 대개 5가지로 분석한다.

1. 오실레이터가 20범위 아래로 하락하면 매수하고 80 범위 위로 상승하면 매도한다.
2. %K선이 %D선 위로 상향돌파하면 매수하고 %K선 이 %D선 아래로 하향돌파하면 매도한다.
3. 다이버전스를 적용시킨다. 즉 주가는 이전 고점을 돌파하고 새로운 고점을 형성하는데 스토캐스틱은 이전 고점 아래에서 되돌려질 때를 추세 전환이 임박했음을 알리는 신호로 본다.
4. 추세둔화(Hinge)분석이다. Hinge란 상승 혹은 하락추세로 움직이던 %K선이 갑자기 움직임이 둔화될 때가 있다. 이때를 Hinge라 하는데 Hinge가 발생하면 스토캐스틱의 추세가 바뀔 가능성이 농후하다. 이 Hinge 현상은 시장추세의 반전을 암시하는 최초의 신호로 분석된다.
5. 추세전환실패(Failure)분석이다. %K의 값이 85이상 이거나 25이하에서 %K선과 %D선이 교차하며 매매신호 를 보인 후 바로 %K선과 %D선이 또 교차하여 매매신호 를 보이는 경우를 Failure라 한다. 이 경우는 기존의 추세가 더욱 강화된 것으로 판단한다.

Stochastics 투자전략 및 주의사항

과매수 과매도 수준

• 과매수 과매도수준을 이용한 매매방법을 활용할 때에는 %D를 많이 사용한다.
  • 앞에서 서술한 바와 같이 스토캐스틱은 %K와 %D라는 두 개의 선으로 구성되어 있는데, %K는 가격의 변화에 매우 민감하여 가격의 작은 변화에도 급격하게 변할 수 있는 반면, %D는 %K를 이동평균한 값이므로 가격변화의 충격을 어느 정도 완화시킬 수 있어
  • 일단 스토캐스틱이 100에 근접하면 과매수 수준으로 판단하고, 0에 근접하면 과매도 수준으로 판단하는 것이 기본원리이다.
• 일반적으로 과매수수준은 스토캐스틱이 75~90을 상회할 때로 보고,
• 과매도 수준은 스토캐스틱이 10~25를 하 회할 때로 판단하는데, 그 중에서 75와 25가 가장 많이 사 용되고 있다.
• 과매수 과매도 수준을 이용한 매매방법의 기본전략
  • 가격이 과매수 수준에 도달하였다면 주어진 기간 중 가격이 정점에 이르러 하락반전 가능성이 커지고, 이에 따라 매도 포지션을 취하게 된다.
  • 또 가격이 과매도 수준에 도달하였다면 주어진 기간 중 가격이 바닥에 이르러 상승반전 가능성이 커지므로 매수 포지션을 취하는 것
• 때로는 상승추세가 계속 진행되거나 하락추세가 계속 진행될 경우 커다란 손실을 야기할 수도 있다. 그러므로 과매수·과 매도 수준으로 진입할 때나 이 수준에 머물고 있을 때 포지션을 취하지 말고, 과매수 수준을 하향돌파하거나 과매도 수준을 상향돌파할 때 포지션을 취하는 것이 보다 안전한 거래방법이라 할 수 있다.
• 이 시기는 가격의 반전을 예상하는 시점이 아니라 가격의 반전을 확인하는 시점이기 때문이다.

%K선과 %D선의 교차

• 가장 일반적인 방법으로 단기지표인 %K와 장기지표인 %D를 장·단기 이동평균선으로 생각하고 거래에 활용하는 방법이 있다.
• %K가%D를 상향돌파하면 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향돌파할 때와 같이 매수 포지션 을 취한다. 또한 %K가 %D를 하향돌파하면 단기 이동평 균선이 장기 이동평균선을 하향돌파할 때와 같이 매도 포지션을 취하면 된다. 앞에 서술한 방법을 보완하는 것으로
• 스토캐스틱이 초과매수 수준인 75이상에서 %K가 %D를 하향돌파할 때만 매도포지션을 취하고, 스토캐스틱이 초과매도 수준인 25 이하에서 %K가 %D를 상향돌파할 때만 매수 포지션을 취하는 방법이 있다.
• 시장 추세순응법으로 %D가 현재의 시장추세와 같은 방향 으로 움직일 경우에만 %K와 %D의 교차를 이용하여 매매 를 하는 방법이 있다.
• 이 경우 %D가 하락세에서 상승세로 전환한 뒤 %K가 %D를 상향돌파할 때 매수 포지션을 취하기 때문에 추세가 이미 형성되어 진행 중인 것을 확인한 후 포지션을 취하게 되는 것이다.
• 속임형 매매신호를 상당 수 걸러낼 수 있고, 매매에 신중을 기하여 위험을 줄일 수 있다는 장점이 있다.
• 그러나 상대적으로 늦은 매매신호를 발생시킨다는 단점이 있다.

다이버전스

• 가격이 직전 고점을 돌파하여 신고가를 갱신하였으나 기술적 지표, 즉 스토캐스틱은 신고점을 갱신하지 못하는 현상을 다이버전스라고 한다.
• 추세가 이미 반전되었음을 의미하는 것이 아니라 상대적으로 추세강도가 약해졌음을 의미하며, 조만간 현재의 추세가 끝날 가능성이 높아졌음 을 경고하는 것이다.
• 다이버전스 현상은 추세속도가 직전 보다 감속할 때 발생한다고 볼 수 있다.
  • 스토캐스틱에서는 세 개의 점으로 형성되는 다이버전스가 종종 발생한다. 두 개의 점으로 구성된 것보다 강력한 매매신호가 된다. 특히, 일간 차트에서 다이버전스가 형성되면 강력한 추세반전의 신호로써 작용하는 경우가 많으므로 이러한 기회를 놓치지 않아야 한다.
• 약세 다이버전스 : 가격이 신고가를 갱신하였으나 %D가 75선 위에서 직전보다 낮은 고점을 형성할 때 발생한다.
• 강세 다이버전스 : 가격이 신저가를 갱신하였으나 %D가 ) 25선 아래에서 직전보다 높은 저점을 형성할 때 발생한다.

추세반전의 확인과정을 거친 후 매매에 나서는 것이 바람직하다.

실질적인 매매신호는 %D가 방향을 전환한 후 %K가 %D를 교차할 때로 설정하는 것이 좋고, 특히 %K와 %D가 같은 방향으로 움직이며 교차할 경우 다른 매매신호보다 더 강력한 매매신호로 삼는 것이 바람직하다.

ref.1

• %K 값이 80 수준에 있을때는 매도
• %K 값이 20 수준에 있을때는 매수
  • 바닥이 얕고 좁을 때가 훨씬 상승확률이 높다.
• 차트와 다른 것들을 잘 봐야 한다.
• 박스권에서는 잘 맞는다.
• 시장이 뚜렷한 추세를 보일때는 잘 맞지 않는다.
• 스토캐스틱이 과매수 구간에서는 매수하지 마라.
• 14, 5, 3 으로 sto 값을 잡는다.

See Also

1. 이코노 썰탕 Econo Ssul-tang: [경제] 주식과 이동평균선
2. 이코노 썰탕 Econo Ssul-tang: [경제] 주식과 거래량
3. 이코노 썰탕 Econo Ssul-tang: [경제] 주식차트에서 캔들

Reference

1. 슈퍼개미 배진한의 매수 매도 비책!! 고점과 저점을 찾아내는 비법 [스토캐스틱 편] - YouTube
2. 한권으로 끝내는 기술적 분석의 모든것 차트의 기술, 김정환, 2017개정